Tax Exemptions on Inheritances in Argentina
The good news for future heirs is that tax exemptions on inheritances in Argentina are possible. Unlike the rest of the other provinces, Buenos Aires is the only one that still applies the inheritance tax. However, there are other countries in the world that also apply it. For example: Chile, Brazil, Ecuador, Venezuela, Japan, South Korea, France, the United States, and the United Kingdom.
The inheritance tax is levied on any increase of wealth “free of charge” through the transfer of “assets located in its territory and/or benefiting individuals or legal entities located.”
In the province of Buenos Aires, the inheritance tax is paid when the transfers exceed $1,344,000.00 in the case of parents, children, or spouses. For other relatives or “acquaintances”, it is applied as from $322,800.00 pesos.
In order to calculate such tax, the rates are taken, which range from 1.6% (inheritances under $616,137.00) to a maximum of 6.4% for inheritances of $78 million and over.
The inheritance tax is levied on individuals or legal entities that receive an asset located in the district or that are located in that jurisdiction.
Inheritance tax exemptions
A family home is the main exemption for the inheritance tax. In fact, in the specific case of the inheritance tax, there are exemptions for the house affected as a living property if the father or the mother inherits. The heir is not obliged to pay the inheritance tax as long as the inherited property remains as a family home for a period of 5 years. If it remains as such for five years, the property will not be taxed. Another exemption occurs when a property is transferred to a spouse, ascendants (parents), and descendants (children, including adopted children). Also, if it is the only property and the valuation does not exceed $1,154,400.
There are some items that may be excluded from the inheritance tax. For example, uncollectible credits, without prejudice of their subsequent computation and reliquidation of the tax in case of recovery. Also, credits and litigious assets until the dispute is resolved. In addition, donations or legacies subject to suspensive condition, until the condition is fulfilled or the term for it expires. Legacies, for the heirs; charges, for the beneficiaries. Finally, the value of the rewarded service, for remunerative donations or legacies.
Valuation of real estate to pay the inheritance tax
According to the law regarding the inheritance tax, properties are assessed according to three values. First, the tax value, which is 35 or 40% of the market value. Then, the tax reference value, which is the value of the act. And last, the market value, which is the sale value of the property. This amount is divided according to the number of beneficiaries. In addition, it takes into account the highest tax value, which is always the market value.
Excepciones al impuesto a las herencias en Argentina
La buena noticia para futuros herederos es que las excepciones al impuesto a las herencias en Argentina son posibles. A diferencia del resto de las otras provincias, Buenos Aires es la única que todavía aplica el impuesto a la herencia. Sin embargo, existen otros países en el mundo que también lo aplican. Por ejemplo: Chile, Brasil, Ecuador, Venezuela, Japón, Corea del Sur, Francia, Estados Unidos y el Reino Unido.
El impuesto a la herencia es un gravamen que se aplica a todo aumento de riqueza a título gratuito a través de la transmisión que comprenda a “bienes situados en su territorio y/o beneficie a personas humanas o jurídicas domiciliadas en el mismo”.
En la provincia de Buenos Aires, se paga el impuesto a la herencia cuando las transmisiones gratuitas superan los $1.344.000 en el caso de que sean de padres, hijos o cónyuges. Para otros parentescos o “conocidos”, se aplica a partir de los 322.800 pesos.
A fin de calcular dicho impuesto, se toman las alícuotas, las cuales van desde 1,6 % (herencias menores a $616.137) hasta un máximo de 6,4 % para herencias de $78 millones en adelante.
El impuesto a la herencia alcanza a personas físicas o jurídicas que reciben un bien ubicado en el distrito o que tienen domicilio en esa jurisdicción.
Exenciones al impuesto a la herencia
Un bien de familia es la principal exención para el impuesto a la herencia. En el impuesto a la herencia, hay exenciones para la vivienda afectada como bien de familia, si el padre o la madre hereda. El heredero no estará obligado a tributar dicho impuesto mientras el bien heredado conserve su calidad de bien de familia durante un período de cinco (5) años. Si sigue afectado como bien de familia por cinco años, ese inmueble no se va a pagar. Otra exención ocurre cuando se transmite un inmueble que habita el cónyuge, los ascendientes (padres) y los descendientes (hijos, incluidos los adoptivos). También si se trata de la única propiedad y la valuación no exceda $1.154.400.
Existen algunos ítems que pueden excluirse del impuesto a la herencia. Por ejemplo, los créditos incobrables, sin perjuicio de su posterior cómputo y reliquidación del impuesto en caso de recuperación. También, los créditos y bienes litigiosos hasta que se resuelva el conflicto. Además, las donaciones o legados sujetos a condición suspensiva, hasta que se cumpliere la condición o venciere el plazo para ello. Los legados, para los herederos; los cargos, para los beneficiarios. Por último, el valor del servicio recompensado, que se aplica para las donaciones o los legados remuneratorios.
Valuación de inmuebles para pagar el impuesto a la herencia
En la República Argentina, tal como lo establece la ley en lo que concierne al impuesto a la herencia, las propiedades se valúan de acuerdo a tres valores. En primer lugar, el fiscal, el cual oscila entre el 35 o 40 % del valor de mercado. Luego, el impositivo de referencia, que se relaciona al del acto. Por último, el del mercado, que consiste en el valor de venta del inmueble. Ese monto se divide según la cantidad de beneficiaros. Además, contempla el mayor valor impositivo, el cual siempre es el que fija el mercado inmobiliario en el país.