Opening Financial Bank Accounts in Argentina for International Foreign Companies, Businesses, and Individuals from Abroad
Opening a Bank Account in Argentina
If you are a foreigner intending to open a Bank account in Argentina, below are the most frequent reasons why clients contact LIMERES to get legal assistance in getting accounts opened with the biggest banks in Argentina:
1. Cryptocurrency trading: Bitcoin and Altcoins. Buenos Aires -and Argentina in general- are locations that people choose to explore crypto-trading more than many other countries in LatAm. Why is Argentina so popular when it comes to crypto trading? Argentinians rank #1 in South America in terms of sophistication and that makes them be top on the list of people connected to the Internet. This means Argentine banks have higher chances than their competitors to have a decent platform online to operate from abroad and in English so that it can be understood by non-Spanish speaking clients.
2. Business Formation and Company Incorporation: LIMERES assists several companies every month with forming a business. The main purpose of incorporating is to obtain a tax identification number and one or several bank accounts to receive and send funds.
3. Forex Trading: People from all around the world try to open bank accounts in Argentina in order to take advantage of the arbitrage opportunities between the Argentine peso and the U.S. dollar.
4. Buying Real Estate: A very frequent purpose of opening a bank account from overseas is to purchase real estate.
5. Agricultural Farmland, buying cattle/livestock and commodities trading: Farmers from all around the world are always looking to open a bank account in Argentina for all these purposes mentioned above.
6. Repatriating funds to America/USA, Europe, Asia, Africa and/or Oceania/Australia.
In order to open a bank account, the following is required:
• For Individuals: a letter of recommendation from a local bank, a copy of a valid and unexpired passport, a criminal background check, a power of attorney and a form from Argentina’s tax authority;
• For Companies: The same requirements for individuals plus the documents that support the existence of the legal entity abroad trying to apply in Argentina.
Opening a bank account in any country from abroad is never an easy task. Our expertise at LIMERES consists in assisting International Foreign Companies, Small Businesses, and Individuals from other nations with the opening of bank accounts to start doing business in Argentina.
Opening a Bank Account in Argentina
In order to apply for a bank account in Argentina there are previous steps that must be completed. The first one is obtaining a valid address as banks always require their customers to have a local address. A second requirement is obtaining a tax identification number for tax and fiscal purposes, to be able to hire employees, and so that banks will allow them to open an account with their financial institution. Banks must follow KYC & AML. AML stands for “anti-money laundering”, and KYC stands for “know your clients.” Based on these two banking principles, banks have required additional pieces of documentation. For example, letters from other banks attesting that client is in good standing with their financial institutions. Also, curriculum vitae, resumes, or biographies of the applicants/customers. Moreover, criminal background checks, and bank statements to prove solvency at other banks.
Doing Business in Buenos Aires, Argentina
Provinces in Argentina where LIMERES can open bank accounts: Buenos Aires, Santa Fe, Cordoba, Mendoza, Santa Cruz, Chubut, Salta, Misiones, Formosa, Salta, San Luis, San Juan, Entre Rios, Rio Negro, Catamarca, Tucuman, Chaco, Corrientes, Santiago del Estero, Jujuy, Neuquen, Autonomous City of Buenos Aires, Tierra del Fuego, La Rioja and, La Pampa.
The normal timeline to open a bank account can range anywhere from 15 to 30 business days.
The banks where LIMERES can open bank accounts more rapidly are the following:
Banco Santander
Bank of China – ICBC
Banco de Galicia
HSBC
Banco Patagonia
BBVA Banco Frances
Banco Macro
Banco COMAFI
Brubank and Galicia are two Argentine banks that allow customers to operate legally with cryptocurrencies. These banks will allow trading with Bitcoin, Ethereum & USDC.
Many clients believe that the biggest challenge that they will face with bank accounts is that the platforms of these banks are only in Spanish. Nevertheless, most platforms have English versions. Another option is using automatic translators.
Some additional documents that applicants may want to have handy when applying for a bank account are:
- Two or more letters of recommendation from other local or foreign banking institutions that have had the applicant/s as clients. This shows that you are in good standing;
- Criminal background checks of the country of residence. Even though banks will not ask for this formally, it doesn’t hurt to show it to your account executive. Thus, they can see that you do not have any criminal background back in your country of residence.
- Bills that can prove ownership of property and/or a legal address. Bills such as Electricity, Mobile, Gas, etc. will serve the purpose of proving legal addresses. This builds confidence in many shapes and forms.
- Deeds of Real Property: Bank executives like to know that their customers are homeowners.
Although this information is never mandatory it always helps in the success of obtaining a foreign bank account.
For more information, to obtain a quote, or for a consultation, send an email to banks@ limeres.com. You can also visit limeres.com, or call, text, or send a WhatsApp to +(54911) 4162-0021.
LIMERES is a member of the International Network of Lawyers of InheritEstate.
Apertura de cuentas bancarias en Argentina para empresas extranjeras, negocios e individuos del extranjero
Abrir una cuenta bancaria en Argentina
Si usted es extranjero y desea abrir una cuenta bancaria en Argentina, a continuación, se detallan las razones más frecuentes por las cuales los clientes contactan a LIMERES para obtener asistencia legal en la apertura de cuentas en los bancos más importantes de Argentina:
- Comercio de criptomonedas: Bitcoin y Altcoins. Buenos Aires -y Argentina en general- son lugares que la gente elige para explorar el comercio de criptomonedas más que en muchos otros países de América Latina. ¿Por qué Argentina es tan popular en el comercio de criptomonedas? Los argentinos ocupan el primer lugar en Sudamérica en términos de sofisticación y eso los hace encabezar la lista de personas conectadas a Internet. Esto significa que los bancos argentinos tienen más posibilidades que sus competidores de tener una adecuada plataforma en línea para operar desde el exterior y en inglés para que pueda ser entendida por clientes que no hablan español.
- Formación de empresas y constitución de sociedades: LIMERES ayuda mensualmente en la constitución de varias empresas. El objetivo principal de la constitución es obtener un número de identificación fiscal y una o varias cuentas bancarias para recibir y enviar fondos.
- Comercio de divisas: Personas de todo el mundo intentan abrir una cuenta bancaria en Argentina para aprovechar las oportunidades de arbitraje entre el peso argentino y el dólar estadounidense.
- Compra de inmuebles: Un propósito muy frecuente de apertura de una cuenta bancaria desde el exterior es la compra de bienes inmuebles.
- 5. Tierras agrícolas, compra de ganado y comercio de materias primas: Los agricultores de todo el mundo siempre están buscando abrir una cuenta bancaria en Argentina para todos estos propósitos mencionados anteriormente.
- Repatriación de fondos a Estados Unidos, Europa, Asia, África y/o Oceanía/Australia.
Para abrir una cuenta bancaria, se requiere lo siguiente:
– Para individuos: una carta de recomendación de un banco local, una copia de un pasaporte válido y sin caducar, un certificado de antecedentes penales, un poder notarial y un formulario de la autoridad tributaria argentina;
– Para empresas: Los mismos requisitos que para personas físicas más los documentos que avalen la existencia de la persona jurídica en el exterior que se intenta solicitar en Argentina.
Abrir una cuenta bancaria en cualquier país desde el extranjero nunca es tarea fácil. Nuestra experiencia en LIMERES consiste en asistir a empresas extranjeras, pequeños negocios e individuos de otras naciones con la apertura de cuentas bancarias para comenzar a hacer negocios en Argentina.
Para solicitar una cuenta bancaria en Argentina, hay pasos previos que se deben completar. El primero es obtener una dirección válida, ya que los bancos siempre exigen a sus clientes que tengan una dirección local. Un segundo requisito es obtener un número de identificación fiscal a efectos fiscales y tributarios, para poder contratar empleados, y para que los bancos les permitan abrir una cuenta en su entidad financiera. Los bancos deben cumplir con las normas CSC y ALD. AML significa “antiblanqueo de dinero” y KYC significa “conoce a tus clientes”. Basándose en estos dos principios bancarios, los bancos exigen documentación adicional. Por ejemplo, cartas de otros bancos que atestigüen que el cliente está al corriente de sus obligaciones con sus instituciones financieras. También, currículos de los solicitantes/clientes. Además, verificación de antecedentes penales y extractos bancarios que acrediten solvencia en otros bancos.
Provincias de Argentina donde LIMERES puede abrir cuentas bancarias: Buenos Aires, Santa Fe, Córdoba, Mendoza, Santa Cruz, Chubut, Salta, Misiones, Formosa, Salta, San Luis, San Juan, Entre Ríos, Río Negro, Catamarca, Tucumán, Chaco, Corrientes, Santiago del Estero, Jujuy, Neuquén, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Tierra del Fuego, La Rioja y La Pampa.
El plazo normal para abrir una cuenta bancaria puede oscilar entre 15 a 30 días hábiles.
Los bancos en los que LIMERES puede abrir cuentas bancarias más rápidamente son los siguientes:
Banco Santander
Banco de China – ICBC
Banco de Galicia
HSBC
Banco Patagonia
BBVA Banco Francés
Banco Macro
Banco COMAFI
Brubank y Galicia son dos bancos argentinos que permiten a sus clientes operar legalmente con criptomonedas. Estos bancos permitirán operar con Bitcoin, Ethereum y USDC.
Muchos clientes creen que el mayor desafío que enfrentarán con las cuentas bancarias es que las plataformas de estos bancos solo están en español. Sin embargo, la mayoría de las plataformas tienen versiones en inglés. Otra opción es utilizar traductores automáticos.
Algunos documentos adicionales que se recomienda tener a mano al solicitar una cuenta bancaria son los siguientes:
- Dos o más cartas de recomendación de otras instituciones bancarias locales o extranjeras que hayan tenido al solicitante o solicitantes como clientes. Esto demuestra que son solventes.
- Comprobación de antecedentes penales del país de residencia. Aunque los bancos no lo pidan formalmente, no está de más mostrárselo al ejecutivo de cuentas. Así, podrán comprobar que no posee antecedentes penales en su país de residencia.
- Facturas que puedan demostrar la propiedad de un inmueble y/o un domicilio legal. Facturas como las de la electricidad, el teléfono móvil, el gas, etc. servirán para demostrar el domicilio legal. Esto genera confianza de muchas formas.
- Escrituras de propiedad inmobiliaria: A los ejecutivos de los bancos les gusta saber que sus clientes son propietarios de una vivienda.
Aunque esta información nunca es obligatoria, siempre ayuda en la obtención de una cuenta bancaria en el extranjero.
Para más información, solicitar un presupuesto o para realizar una consulta, envíe un correo electrónico a banks@ limeres.com. También puede visitar limeres.com o llamar, enviar un mensaje de texto o un WhatsApp al +(54911) 4162-0021.
LIMERES es miembro de la Red Internacional de Abogados de InheritEstate.