Cryptocurrency Companies incorporating in Buenos Aires, Argentina
Crypto businesses are companies that deal with the purchase and/or sale of digital assets -aka Bitcoin, Crypto or Cryptocurrency companies. These neo-banks or digital brokerage platforms normally require many licenses and permits from different agencies depending on the country where they wish to develop their businesses.
With Argentina, it’s an entirely different story as these online trading platforms have much more liberty in terms of starting off in Argentina. In some cases, they are required to obtain licenses and permits like any other financial institution, but this is only happening once they have developed a certain volume of transactions or depending on the background of the shareholders. Each case is different but most of these businesses are being successful as long as they follow basic aml & kyc rules.
What is required for these businesses to become fully operational are the following requirements:
- Incorporate with a licensed notary called “Escribano” with a corporate deed issued by a lawyer and submitted and approved to the Argentine Department of Corporations.
- Once the incorporation deed has been obtained, the crypto-company can apply for a tax ID number. This should not take more than 2 weeks before it gets issued. This tax ID number is called a CUIL and it is also required to hire employees for social security purposes. Each individual will also be required to have a CUIT or a CDI if they are foreigners. CUIT stands for “Code Unique Identification Tributary.” On the other hand, CUIL stands for “Code Unique Identification Labor” and CDI stands for “Code of Identification.”
- With the tax ID number, the company can be granted a bank account that is issued so that crypto businesses can start paying invoices and collecting any profits made with all digital asset transactions.
Cryptocurrency Companies incorporating in Buenos Aires, Argentina
Our experience has been that where these businesses struggle the most is with getting the proper online bank account API. This is necessary to operate efficiently. In addition, it ensures that the corporate bank account does not get shut down after a few hundred or thousands of transactions. That’s why our lawyers are constantly building a solid relationship with the bank’s account executives assigned to each specific crypto bank account. This keeps the bank accounts open and in good standing. This is where aml and kyc become imperative. The only way to keep the account open is by doing the right thing. Also, this avoids any sanctions from the Argentine Central bank for having opened accounts of doubtful nature. Reporting all suspicious transactions is the key to a long-lasting bank account life for all crypto companies in Argentina.
These bank accounts admit United States Dollars and Euros. If any different currency is wired, those funds will be immediately converted to either USD and/or Euros. This will depend on the account where the foreign currency was wired.
At the moment, Argentina has a bank lock that does not admit US dollars leaving the Argentine banking system. This is why crypto has become such a lifetime opportunity for foreign crypto companies from overseas/abroad.
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Incorporación de empresas de criptodivisas en Buenos Aires, Argentina
Los criptonegocios son empresas que se dedican a la compra y venta de activos digitales -también conocidos como empresas de Bitcoin, Cripto o Criptodivisas-. Estos neobancos o plataformas de intermediación digital normalmente requieren de muchas licencias y permisos de diferentes organismos, según el país donde deseen desarrollar sus negocios.
Con Argentina, es una historia totalmente diferente, ya que estas plataformas de comercio en línea tienen mucha más libertad en términos de operaciones en Argentina. En algunos casos, se les exige la obtención de licencias y permisos como a cualquier otra institución financiera, pero esto solo ocurre una vez que han desarrollado un cierto volumen de transacciones o dependiendo de los antecedentes de los accionistas. Cada caso es diferente, pero la mayoría de estos negocios están teniendo éxito siempre que sigan las normas básicas de aml & kyc.
Lo que se requiere para que estos negocios sean plenamente operativos son los siguientes requisitos:
- Constituir la sociedad ante un escribano público matriculado, con una escritura social emitida por un abogado. Esta debe ser presentada y aprobada ante el Registro de Sociedades Anónimas de Argentina:
- Una vez obtenida la escritura de constitución, la criptoempresa puede solicitar un número de identificación fiscal. Esto no debería llevar más de dos (2) semanas antes de que se emita. Este número de identificación fiscal se denomina CUIL y también es necesario para contratar empleados a efectos de la seguridad social. Cada individuo también deberá tener un CUIT o un CDI si son extranjeros. CUIT significa “Código Único de Identificación Tributaria”. Por otro lado, CUIL significa “Código Único Laboral de Identificación” y CDI significa “Código de Identificación”.
- Con el número de identificación fiscal, se le puede otorgar a la empresa una cuenta bancaria que se emite para que las criptoempresas puedan comenzar a pagar facturas y cobrar cualquier ganancia que se realice con todas las transacciones de activos digitales.
Nuestra experiencia nos dice que donde más dificultades encuentran estas empresas es a la hora de obtener la API de cuenta bancaria en línea adecuada. Esto es necesario para operar con eficacia. Además, garantiza que la cuenta bancaria de la empresa no se cierre tras unos cientos o miles de transacciones. Por eso nuestros abogados están constantemente construyendo una relación sólida con los ejecutivos de cuentas del banco asignados a cada cuenta bancaria criptográfica específica. Esto mantiene las cuentas bancarias abiertas y en buen estado. Aquí es donde aml y kyc se vuelven imperativos. La única manera de mantener la cuenta abierta es haciendo lo correcto. Además, así se evita cualquier sanción del Banco Central argentino por haber abierto cuentas de dudosa naturaleza. Reportar todas las transacciones sospechosas es la clave para una vida duradera de la cuenta bancaria de todas las criptoempresas en Argentina.
Estas cuentas bancarias admiten dólares estadounidenses y euros. Si se transfiere cualquier otra divisa, los fondos se convertirán inmediatamente a dólares estadounidenses y/o euros. Esto dependerá de la cuenta a la que se haya transferido la moneda extranjera.
En este momento, Argentina tiene un bloqueo bancario que no admite la salida de dólares estadounidenses del sistema bancario argentino. Es por esto que las criptomonedas se han convertido en una oportunidad única para las empresas cripto del extranjero.
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